Les Français restent très attachés à l’épargne sécurisée. En tête, deux produits dominent : le Livret A, accessible à tous, et le Livret d’Épargne Populaire (LEP), réservé aux ménages modestes. Alors que les taux ont évolué ces dernières années et que l’inflation continue de rogner le pouvoir d’achat, la question revient souvent : est-il possible de cumuler un Livret A et un LEP ? Et surtout, est-ce intéressant de le faire ?
Oui, il est possible de cumuler Livret A et LEP
Contrairement à une idée reçue, le cumul des deux livrets est parfaitement autorisé. Le Livret A est un produit d’épargne universel, ouvert à tous sans condition de revenu, tandis que le LEP est réservé aux foyers fiscaux modestes, sur critères de ressources.
Un même épargnant peut donc détenir simultanément les deux, à condition de respecter les plafonds et les règles propres à chacun.
- Plafond du Livret A : 22 950 €
- Plafond du LEP : 10 000 €
Cela permet donc de placer jusqu’à 32 950 € sans risque, avec des intérêts exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux.
L’avantage principal de cette combinaison réside dans la complémentarité des taux. Le Livret A affiche actuellement un rendement de 3 %, tandis que le LEP offre 5 %. C’est donc le placement le mieux rémunéré parmi les livrets réglementés.
En d’autres termes : le LEP est idéal pour maximiser le rendement de son épargne de précaution, et le Livret A permet de compléter cette somme tout en restant liquide et défiscalisé.
A lire aussi: Plafond du livret A atteint : que faire ensuite ?
Un cumul stratégique pour mieux répartir son épargne
Cumuler les deux livrets n’a pas qu’un intérêt fiscal ou administratif, c’est aussi une stratégie d’épargne intelligente. Le LEP, en raison de son rendement supérieur, peut servir à placer en priorité les sommes que l’on n’a pas besoin d’utiliser immédiatement, tandis que le Livret A garde son rôle de réserve d’urgence.
👉 Exemple :
Un épargnant qui dépose 10 000 € sur un LEP génèrera environ 500 € d’intérêts par an, alors que la même somme sur un Livret A ne rapporterait que 300 €.
Une fois le LEP rempli, placer le reste sur un Livret A permet d’avoir une épargne accessible à tout moment, utile pour les dépenses imprévues (panne de voiture, impôts, réparations, etc.).
C’est donc une combinaison gagnante pour ceux qui veulent concilier rendement et sécurité, sans passer par des placements à risque comme la Bourse ou les cryptomonnaies.
Qui peut ouvrir un LEP et comment savoir si vous êtes éligible ?
L’ouverture d’un LEP n’est pas automatique. Ce livret est réservé aux contribuables dont le revenu fiscal de référence (RFR) ne dépasse pas un certain seuil fixé par l’État.
Pour 2025, ces plafonds varient selon la composition du foyer fiscal. À titre indicatif :
- Célibataire : revenu fiscal inférieur à environ 22 400 € ;
- Couple : revenu fiscal inférieur à environ 34 400 € ;
- Majoration de 5 000 € par demi-part supplémentaire (enfant, personne à charge…).
Pour vérifier votre éligibilité, il suffit de consulter votre avis d’imposition. La banque effectue cette vérification lors de la demande d’ouverture, souvent automatiquement, via un accès à la base fiscale de l’administration.
Autre bonne nouvelle : le LEP est cumulable avec d’autres produits réglementés, comme le Livret A, le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) ou le Plan Épargne Logement.
A voir également: Livret A : pourquoi il ne faut pas y placer plus de 3000 € ?
Des conditions d’ouverture simples et un fonctionnement identique au Livret A
Le fonctionnement du LEP est très proche de celui du Livret A, ce qui rend sa gestion simple :
- Versement initial souvent faible (à partir de 30 € selon les banques) ;
- Dépôts et retraits libres ;
- Intérêts calculés par quinzaine et versés chaque année au 31 décembre ;
- Aucune fiscalité sur les gains.
La grande différence se situe au niveau du contrôle de revenu. Chaque année, la banque vérifie que l’épargnant reste éligible, faute de quoi le LEP peut être clôturé. Mais dans la pratique, cette vérification est souvent automatisée, donc aucune démarche particulière n’est requise.
Certaines banques permettent d’ouvrir un LEP directement en ligne, notamment les grands établissements français (BNP Paribas, Société Générale, Caisse d’Épargne, Crédit Agricole, La Banque Postale…).
Livret A ou LEP : lequel privilégier pour épargner efficacement ?
Le LEP est sans conteste le plus avantageux en termes de rendement. Avec un taux à 5 %, il bat tous les autres livrets réglementés. Néanmoins, son plafond de 10 000 € limite le montant total qu’on peut y placer.
Le Livret A, avec ses 22 950 €, reste donc un complément idéal. Même si son rendement est moindre, il offre une plus grande capacité de stockage d’épargne et reste universellement accepté (banques, paiements en ligne, transferts, etc.).
Ainsi, le meilleur scénario consiste à :
- Remplir le LEP en priorité, pour bénéficier du meilleur taux ;
- Utiliser le Livret A pour le reste de l’épargne, notamment les liquidités disponibles rapidement.
Ce duo forme une base solide pour gérer son argent sans risque et sans fiscalité, surtout en période d’incertitude économique.
Une arme anti-inflation pour les ménages modestes
Le LEP a été conçu pour protéger les épargnants modestes contre l’inflation, en garantissant un taux supérieur à celui du Livret A. Lorsque les prix augmentent, ce livret sert de coussin de sécurité pour préserver la valeur de l’épargne.
En 2024, près de 11 millions de Français remplissaient les critères d’éligibilité, mais seulement la moitié disposaient réellement d’un LEP, faute d’information ou de démarche.
Ce constat montre l’intérêt de mieux faire connaître ce produit : le LEP est aujourd’hui l’un des meilleurs placements sécurisés disponibles, surtout lorsqu’il est combiné au Livret A.
