L’assurance-vie Linxea Spirit 2 permet d’investir sur une soixantaine d’ETF, aussi appelés trackers, couvrant les principales places financières mondiales. Les investisseurs peuvent accéder à des indices comme le MSCI World, le S&P 500, le Nasdaq-100 ou encore le CAC 40, mais aussi à des ETF obligataires, des fonds sectoriels et des supports liés à l’or. Cette diversité facilite la construction d’un portefeuille adapté à différents objectifs patrimoniaux, tout en conservant le cadre fiscal de l’assurance-vie.
Pourquoi investir en ETF dans un contrat Linxea Spirit 2 ?
Les ETF reproduisent la performance d’un indice boursier plutôt que d’être gérés activement par une équipe de gestion. Cette approche présente plusieurs intérêts pour les investisseurs recherchant une diversification importante avec des frais généralement inférieurs à ceux des fonds traditionnels.
Dans Linxea Spirit 2, les ETF viennent compléter les autres unités de compte disponibles, comme les SCPI, les OPCVM ou le fonds en euros.
Les principaux avantages sont :
- une exposition à plusieurs centaines d’entreprises via un seul support ;
- des frais de gestion souvent réduits ;
- une grande diversité géographique ;
- un accès à plusieurs classes d’actifs ;
- une gestion simplifiée du portefeuille.
Avec près de 60 ETF disponibles, Linxea Spirit 2 couvre la majorité des besoins d’un investisseur souhaitant construire un portefeuille diversifié.
Les ETF Monde : une exposition à plusieurs milliers d’entreprises
🌍 Les ETF répliquant le MSCI World figurent parmi les supports les plus utilisés dans les contrats d’assurance-vie.
Cet indice suit environ 1 500 grandes et moyennes entreprises réparties dans une vingtaine de pays développés.
Les principales pondérations concernent notamment :
| Pays | Poids approximatif* |
| États-Unis | 70 à 75 % |
| Japon | 5 à 7 % |
| Royaume-Uni | 3 à 5 % |
| Canada | 3 à 4 % |
| France | 2 à 4 % |
*Les pondérations évoluent selon les marchés.
Plusieurs variantes du MSCI World sont proposées dans Linxea Spirit 2 :
- version capitalisante ;
- version distribuant les dividendes lorsque disponible ;
- version couverte contre le risque de change pour certains supports.
Pour de nombreux investisseurs, cet indice constitue une base de portefeuille grâce à sa forte diversification.
Les ETF américains : S&P 500 et Nasdaq-100
🇺🇸 Le marché américain représente la première capitalisation boursière mondiale.
Linxea Spirit 2 donne accès à plusieurs ETF permettant d’investir sur les principaux indices des États-Unis.
ETF S&P 500
Le S&P 500 regroupe environ 500 grandes entreprises américaines.
On y retrouve notamment des sociétés issues des secteurs :
- technologie ;
- santé ;
- finance ;
- consommation ;
- industrie.
Cet indice est souvent utilisé pour suivre l’économie américaine dans son ensemble.
ETF Nasdaq-100
Le Nasdaq-100 se concentre davantage sur les entreprises technologiques et de croissance.
Les principales capitalisations comprennent régulièrement :
- Apple ;
- Microsoft ;
- NVIDIA ;
- Amazon ;
- Meta ;
- Alphabet.
Sa volatilité est généralement plus élevée que celle du S&P 500, mais son historique de performance a souvent attiré les investisseurs à long terme.
Les ETF européens disponibles
🇪🇺 Les investisseurs souhaitant renforcer leur exposition aux entreprises européennes disposent de plusieurs indices de référence.
Parmi les plus connus figurent :
| Indice | Zone couverte |
| CAC 40 | Grandes entreprises françaises |
| Euro Stoxx 50 | Principales sociétés de la zone euro |
| STOXX Europe 600 | Environ 600 entreprises européennes |
| DAX | Grandes sociétés allemandes |
Ces ETF permettent de compléter une allocation déjà investie sur les marchés mondiaux.
Le STOXX Europe 600 offre notamment une diversification plus large que le seul CAC 40 puisqu’il couvre plusieurs pays européens.
Les ETF sur le Japon, l’Inde et les marchés émergents
🌏 Linxea Spirit 2 ne se limite pas aux économies occidentales.
Certains ETF donnent accès à des régions en forte expansion économique.
Les zones disponibles comprennent notamment :
- Japon ;
- marchés émergents ;
- Inde via le MSCI India.
Ces supports permettent d’intégrer dans un portefeuille des entreprises issues de pays dont la croissance économique peut différer de celle de l’Europe ou des États-Unis.
Ils présentent néanmoins une volatilité généralement plus importante.
Les ETF thématiques disponibles dans Linxea Spirit 2
📈 En complément des grands indices boursiers, plusieurs ETF suivent des secteurs particuliers.
Ces supports ciblent des activités ou des technologies spécifiques.
Les thématiques disponibles comprennent notamment :
- robotique ;
- intelligence artificielle selon les ETF proposés ;
- hydrogène ;
- transition énergétique ;
- économie digitale.
Ces ETF permettent de renforcer une exposition sur certains secteurs mais présentent souvent des variations de cours plus marquées que les indices généralistes.
Ils sont généralement utilisés comme complément d’un portefeuille diversifié.
Les ETF obligataires : réduire les variations du portefeuille
💶 Les ETF ne concernent pas uniquement les actions.
Linxea Spirit 2 propose également des ETF investis sur des obligations.
Ils peuvent suivre :
- des emprunts d’État ;
- des obligations d’entreprises ;
- différentes maturités ;
- plusieurs zones géographiques.
Leur objectif est souvent d’apporter davantage de stabilité qu’un portefeuille composé uniquement d’actions.
Le niveau de risque dépend toutefois :
- de la qualité des émetteurs ;
- de la durée des obligations ;
- de l’évolution des taux d’intérêt.
Investir sur l’or avec un ETC
🥇 Les investisseurs recherchant une diversification supplémentaire peuvent également accéder à des supports liés à l’or.
Parmi eux figure notamment Amundi Physical Gold, un ETC adossé à de l’or physique.
L’or est souvent utilisé dans un portefeuille pour :
- diversifier les actifs financiers ;
- limiter certains risques liés aux marchés actions ;
- compléter une allocation patrimoniale.
Il ne produit cependant ni dividendes ni intérêts.
Exemple d’allocation avec les ETF de Linxea Spirit 2
La diversité des supports permet de construire plusieurs profils d’investissement.
Profil diversifié
| Classe d’actifs | Exemple |
| Actions mondiales | ETF MSCI World |
| Actions américaines | ETF S&P 500 |
| Europe | ETF STOXX Europe 600 |
| Marchés émergents | ETF MSCI Emerging Markets |
| Obligations | ETF obligataire |
| Or | ETC sur l’or physique |
Cette répartition illustre simplement la variété des supports disponibles et ne constitue pas une recommandation d’investissement.
Quels critères regarder avant de choisir un ETF ?
Tous les ETF ne présentent pas les mêmes caractéristiques.
Avant d’investir, plusieurs éléments méritent une attention particulière.
L’indice suivi
Deux ETF peuvent appartenir à la même catégorie tout en répliquant des indices différents.
Par exemple :
- MSCI World ;
- FTSE Developed World ;
- MSCI ACWI.
Leur composition varie légèrement selon les méthodologies utilisées.
Les frais
Même si les ETF affichent généralement des frais réduits, ceux-ci restent différents selon les émetteurs.
Quelques dixièmes de point peuvent produire un écart significatif sur une longue période.
La méthode de réplication
Deux méthodes existent principalement :
| Réplication | Description |
| Physique | L’ETF détient directement les titres de l’indice |
| Synthétique | L’ETF utilise des instruments financiers pour reproduire la performance |
Chaque approche possède ses propres caractéristiques.
La capitalisation ou la distribution
Certains ETF réinvestissent automatiquement les dividendes.
D’autres les distribuent aux investisseurs.
Le choix dépend notamment de la stratégie patrimoniale recherchée.
Les ETF dans une assurance-vie : quelles différences avec un compte-titres ?
Investir en ETF via une assurance-vie présente plusieurs particularités.
Les ETF sont intégrés comme unités de compte et bénéficient du cadre fiscal propre au contrat.
En contrepartie, tous les ETF disponibles sur les marchés financiers ne sont pas forcément accessibles dans l’assurance-vie. L’assureur sélectionne une liste de supports éligibles, régulièrement mise à jour.
Pour de nombreux épargnants, cette formule permet de combiner la diversification des ETF avec les avantages successoraux et fiscaux de l’assurance-vie.
