La retraite ne marque pas forcément la fin de la stratégie d’épargne. De nombreux Français conservent aujourd’hui leur Plan Épargne Retraite (PER), un dispositif lancé en 2019 pour succéder au PERP et au contrat Madelin.
Mais une question revient souvent : peut-on continuer à verser de l’argent sur un PER une fois à la retraite ?
Entre avantage fiscal, liberté contractuelle et rentabilité à long terme, la réponse mérite une analyse approfondie. Contrairement à certaines idées reçues, la retraite n’interrompt pas le droit de verser sur un PER. Cependant, ces versements post-carrière doivent être envisagés avec prudence, car leurs bénéfices dépendent du profil, des revenus et des objectifs du souscripteur.
Continuer à verser après la retraite : une possibilité ouverte par la loi
La réglementation du PER est claire : aucune limite d’âge n’empêche les versements volontaires, tant que le contrat n’a pas été clôturé.
Autrement dit, même après avoir liquidé ses pensions, un épargnant peut continuer à alimenter son plan. Cela concerne les PER individuels (PERIN), souvent souscrits auprès de banques, compagnies d’assurance ou plateformes d’investissement.
Les textes qui encadrent le PER n’imposent pas la fermeture du contrat au moment du départ à la retraite. Tant que le titulaire n’a pas demandé la sortie en capital ou en rente, le plan reste actif et disponible pour recevoir de nouveaux apports.
En revanche, certains PER d’entreprise peuvent être figés après la fin du contrat de travail : le salarié ne peut plus effectuer de versements, sauf transfert vers un PER individuel.
👉 En résumé : la retraite n’est pas un frein, mais elle modifie la logique du placement. Les versements ne préparent plus une retraite future, mais servent plutôt à optimiser la fiscalité, la transmission ou la rentabilité patrimoniale.
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Pourquoi verser encore sur un per après la retraite : une stratégie parfois gagnante
À première vue, investir dans un plan retraite quand on est déjà retraité peut sembler illogique. Pourtant, plusieurs raisons expliquent cette stratégie, notamment fiscales et patrimoniales.
1. réduire son impôt grâce à la déduction fiscale
Les versements volontaires effectués sur un PER restent déductibles du revenu imposable, dans la limite de 10 % du revenu professionnel net ou de 10 % du plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS).
Pour 2025, ce plafond est estimé à 4 637 €.
Ainsi, un retraité qui exerce encore une activité (consultant, micro-entrepreneur, indépendant…) peut réduire son impôt tout en capitalisant une somme défiscalisée.
Exemple concret : un retraité percevant 20 000 € de revenus complémentaires pourrait déduire jusqu’à 2 000 € de ses impôts en versant cette somme sur son PER.
2. préparer une transmission plus fluide
Le PER reste un outil de transmission patrimoniale intéressant. En cas de décès, les capitaux transmis bénéficient d’un cadre fiscal plus souple que d’autres produits financiers.
Verser après la retraite permet donc d’augmenter la part transmise à ses héritiers ou bénéficiaires désignés tout en bénéficiant d’une fiscalité adoucie, surtout si le souscripteur a moins de 70 ans.
3. profiter d’un rendement potentiellement supérieur à un livret classique
Certains PER investis sur des supports diversifiés (fonds euros + unités de compte) peuvent générer des rendements supérieurs à ceux des placements bancaires traditionnels.
Dans un contexte où le Livret A plafonne autour de 3 %, maintenir des versements sur un PER bien géré peut s’avérer judicieux pour faire fructifier un capital destiné à un projet ou à la succession.
Quelles conditions respecter pour continuer à verser après la retraite ?
Même si la loi n’interdit pas les versements post-retraite, certaines conditions doivent être respectées pour que ces opérations restent valides et avantageuses.
Le per doit rester ouvert
Un PER liquidé (c’est-à-dire sorti en capital ou en rente) ne peut plus recevoir d’apports. L’épargnant doit donc avoir conservé son plan actif.
Il peut même ouvrir un nouveau PER individuel, s’il souhaite redémarrer une stratégie d’épargne distincte.
La structure gestionnaire doit accepter les versements
Certaines institutions financières peuvent limiter les apports après le départ à la retraite, notamment les anciens PER d’entreprise collectifs.
Dans ce cas, il est recommandé de transférer les fonds vers un PER individuel pour retrouver une totale liberté de versement et de gestion.
La déduction fiscale dépend du revenu
Si le retraité ne perçoit plus de revenu professionnel, la déduction des versements sera plafonnée à 10 % du PASS, soit environ 4 600 €.
En revanche, s’il bénéficie d’un cumul emploi-retraite, la déduction peut atteindre 10 % de son revenu professionnel net, ce qui accroît considérablement l’intérêt du dispositif.
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Les critères à considérer avant d’alimenter un per après la retraite
Même si le cadre légal le permet, certains épargnants risquent de mal évaluer l’intérêt réel de poursuivre leurs versements. Voici les points à examiner attentivement.
Attention à la fiscalité à la sortie
Les sommes versées sur le PER et déduites du revenu seront imposées lors du retrait, que ce soit sous forme de capital ou de rente.
Si le retraité se situe dans une tranche d’imposition élevée, le gain fiscal initial peut être partiellement annulé.
Un calcul comparatif entre l’économie d’impôt actuelle et l’imposition future est donc indispensable avant de verser.
Vigilance sur les frais de gestion
Les PER ne se valent pas tous : certains prélèvent jusqu’à 3 % de frais d’entrée ou 1 % de frais annuels sur les encours.
Pour un épargnant qui ne verse plus de montants importants, ces frais peuvent rapidement réduire la rentabilité. Il est préférable de choisir un PER à frais réduits, accessible en ligne ou chez un assureur transparent.
Éviter les investissements trop risqués
À la retraite, la tolérance au risque diminue. Les nouveaux versements doivent donc privilégier une allocation sécurisée, notamment sur des fonds en euros ou des supports équilibrés.
Les unités de compte restent possibles, mais en proportion raisonnable pour éviter toute perte de capital en cas de baisse des marchés.
Quand les versements post-retraite n’ont plus d’intérêt ?
Il existe des situations où continuer à verser sur un PER après la retraite ne présente plus d’avantage réel.
C’est le cas lorsque :
- le retraité ne bénéficie plus de déduction fiscale (absence de revenus imposables) ;
- le contrat présente trop de frais par rapport au rendement ;
- la sortie est prévue à court terme ;
- le patrimoine global est déjà suffisant et la liquidité devient prioritaire.
Dans ces cas, il peut être préférable d’envisager d’autres supports comme l’assurance-vie ou un compte-titres, offrant plus de flexibilité sans blocage des fonds.
